Alborsagia.com البورصجية نيوز

الأثنين 21 ديسمبر 2015
أخر خبر
مصر تفوز بعضوية مجلس المنظمة الدولية للطيران المدنى " الإيكاو " - رئيس الوزراء يصدر قرارا بالتجديد لشحات الغتوري رئيسا لمصلحة الجمارك لمدة عام - 10 شركات ناشئة بمبادرة رواد النيل تشارك في الملتقى الـ 14 لصناعة الإبداع - مصر تفوز بمقعد نائب رئيس اللجنة الاقتصادية بالمنظمة الدولية للطيران المدني - الفريق محمد عباس : حريصون على تعزيز التعاون مع المنظمة الدولية للطيران المدنى - وزير الطيران يبحث مع رئيس المجلس الدولي للمطارات وأمين عام المفوضية الإفريقية للطيران سب - مصر للطيران تعلن أسعار تذاكر عمرة المولد النبوى الشريف لموسم 1444 هـ -2022م - وزير الطيران يلتقى وزير المواصلات القطري لتعزيز التعاون المشترك بين البلدين فى مجال النقل - الداخلية تضبط 1534 قضية تموينية خلال 24 ساعة - وزير قطاع الأعمال العام يتفقد عددًا من الشركات التابعة بالإسكندرية - وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية تلتقي المديرة الإقليمية للتنمية البشرية بالبنك الدولي - «الصقر»: فيريرا يوافق على ضم الصاعد يوسف حسن - حبس أشهر «ديلر» لترويج الحشيش بالتجمع الخامس - مدبولى عن تطوير محور 26 يوليو: نحرص على التخطيط لاستيعاب تزايد الحركة - الفريق أسامة ربيع يتابع حصاد الأحواض المستزرعة وحصاد 42 طن جمبري منذ بداية الشهر الجاري -
مصر تفوز بعضوية مجلس المنظمة الدولية للطيران المدنى " الإيكاو " - رئيس الوزراء يصدر قرارا بالتجديد لشحات الغتوري رئيسا لمصلحة الجمارك لمدة عام - 10 شركات ناشئة بمبادرة رواد النيل تشارك في الملتقى الـ 14 لصناعة الإبداع - مصر تفوز بمقعد نائب رئيس اللجنة الاقتصادية بالمنظمة الدولية للطيران المدني - الفريق محمد عباس : حريصون على تعزيز التعاون مع المنظمة الدولية للطيران المدنى - وزير الطيران يبحث مع رئيس المجلس الدولي للمطارات وأمين عام المفوضية الإفريقية للطيران سب - مصر للطيران تعلن أسعار تذاكر عمرة المولد النبوى الشريف لموسم 1444 هـ -2022م - وزير الطيران يلتقى وزير المواصلات القطري لتعزيز التعاون المشترك بين البلدين فى مجال النقل - الداخلية تضبط 1534 قضية تموينية خلال 24 ساعة - وزير قطاع الأعمال العام يتفقد عددًا من الشركات التابعة بالإسكندرية - وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية تلتقي المديرة الإقليمية للتنمية البشرية بالبنك الدولي - «الصقر»: فيريرا يوافق على ضم الصاعد يوسف حسن - حبس أشهر «ديلر» لترويج الحشيش بالتجمع الخامس - مدبولى عن تطوير محور 26 يوليو: نحرص على التخطيط لاستيعاب تزايد الحركة - الفريق أسامة ربيع يتابع حصاد الأحواض المستزرعة وحصاد 42 طن جمبري منذ بداية الشهر الجاري -

News

​EFG-Hermes is the financial advisor for the listing of “Ali Al-Ghanim Motors” in the Kuwait Stock Exchange at a cost of $323 million.

​EFG-Hermes is the financial advisor for the listing of “Ali Al-Ghanim Motors” in the Kuwait Stock Exchange at a cost of $323 million.
​EFG-Hermes is the financial advisor for the listing of “Ali Al-Ghanim Motors” in the Kuwait Stock Exchange at a cost of $323 million.
طباعة

 
 
Driven by pent up demand, the private placement was oversubscribed approximately 11 times
 
 
EFG Hermes, the leading investment bank franchise in Frontier Emerging Markets (FEM), announced today that its Investment Banking division has successfully completed advisory on Ali Alghanim and Sons Automotive Company’s USD 323 million Private Placement ahead of the Initial Public Offering (IPO) on Boursa Kuwait. The upcoming IPO marks a significant milestone for EFG Hermes, as this is going to be the Firm’s first IPO on the exchange where it acted as joint bookrunner for the offering.
 
Ali Alghanim and Sons Automotive Company, an official distributor of coveted vehicle brands in Kuwait, Egypt, and Iraq, listed 124.8 million shares today — representing 45% of its share capital — at a price of  793 Kuwaiti Fils per share, implying a market capitalization of USD 717 million and making it the First IPO in the Kuwaiti Stock Market Since 2020. The Private Placement ahead of the IPO garnered strong demand from investors, and was oversubscribed approximately 11 times with a total demand of more than c. USD 3 billion. The stock’s trading will commence on the 7th of June.
 
“The fact that our first listing in Kuwait will also be the first IPO to come out of the market since 2020 is proof positive of the traction we’ve built in the GCC and underscores our ability to bridge the gap between global capital and compelling local opportunities even amid challenging market conditions,” said Mohamed Abou Samra, Managing Director of EFG Hermes’ Investment Banking division. “The GCC has seen fresh listings recently as countries in the region work to deepen their capital market under the umbrella of wider-scope economic reform plans. Kuwait in particular is expected to see renewed interest in the market, as evidenced by the solid demand from a multitude of local, regional, and global investors on the listing of Ali Alghanim and Sons Automotive. We expect to continue to capitalize on this uptick in activity, having already lined up several ECM transactions in the region in the year ahead.
 
Companies in the GCC have raised over USD 22 billion in primary and secondary offers in the past 12 months. The entry of Kuwait in the key emerging market indices in 2019-20 means that the market is now on the radar of fund managers investing hundreds of billions of dollars. Recently, EFG Hermes’ Investment Banking team have succeeded in identifying and closing successful cross-border transactions in the GCC, such as the UAE-based Agthia Group’s acquisition of Kuwait’s Al Faysal Bakery and Sweets that they completed last year.  
 
The listing is an integral step towards institutionalization and aims to diversify the shareholder base, enhance corporate governance, and broaden Ali Alghanim and Sons Automotive network and visibility among key stakeholders. With distribution spanning Kuwait, Egypt, and Iraq, it offers investors access to a large and growing automotive market in the region.
 
Established in 1986, Ali Alghanim and Sons Automotive Company is a pioneer in the automotive sector and has grown to become home to some of the world’s most luxurious automotive brands in Kuwait. Its facility extends over 22,000 square meters of land, and it operates one of the largest showrooms in the world. 
 
 
 
Just this year, EFG Hermes’s investment banking team advised on Borouge plc’s IPO worth USD 2 billion, and Dewa’s IPO, the largest ever in Dubai at a value of USD 6.1 billion. In 2021, it closed 41 ECM, DCM, and M&A transactions, with an aggregate value of over USD 7.9 billion, throughout its footprint and garnered numerous accolades as a result, including ‘Best Investment Bank in Frontier Markets’, ‘Best Debt Bank in Africa by Global Finance’, ‘Best Corporate and Investment Bank in Egypt’ by Asiamoney, as well as ‘Best Investment Bank in Egypt’ and ‘Best Equity House in the UAE’ by EMEA Finance.

إرسل لصديق

تعليقات فيسبوك